基本信息
- 项目名称：
- 商业银行信用风险宏观压力测试实证研究
- 来源：
- 第十二届“挑战杯”省赛作品
- 小类：
- 经济
- 简介：
- 本文将商业银行不良贷款率做Logit变换为衡量信用风险水平的承压指标Y，以各种宏观经济指标为压力指标Xi，进行回归分析，构建了宏观压力测试模型。选取武汉地区两家代表性商业银行的20组季度数据，实证分析了指标Xi变动对指标Y的影响。构建GDP压力情景，对Y指标进行压力测试，得出了商业银行信用风险水平对宏观经济因素的变化具有十分显著的敏感性的结论，基于研究结果对银行的风险管理提出了合理的建议。
- 详细介绍：
- 本文以不良贷款率作为衡量商业银行信用风险的指标，将其进行Logit变换为综合指标Y，以此指标为承压指标，以各种宏观经济指标为压力指标，进行线性回归分析，构建了一个宏观压力测试的模型。选取了武汉地区两家代表性商业银行的20组季度数据，定性、实证的分析了宏观经济因素变化对银行信用风险的影响。得出了一组显著的宏观经济指标与综合指标Y的回归方程，从理论上得出了宏观经济指标的变动对商业银行信用风险的影响是显著的结论。 在压力测试阶段，文章构建了重要的经济指标——GDP的压力情景，对商业银行的信用风险水平进行压力测试，得出了商业银行信用风险水平对GDP的变化具有十分显著的敏感性的结论。即随着GDP的增长率的增加，商业银行的信用风险水平是逐渐降低的。并基于研究结果针对商业银行的信用风险管理提出了合理的建议。
作品专业信息
撰写目的和基本思路
- 基本思路：借鉴国内外压力测试经验，构建压力测试数理模型，选取符合模型要求的指标及数据，对武汉地区具有代表性的商业银行的信用风险水平与宏观经济因素之间的敏感性进行了实证分析；构建GDP的压力情景，进行压力测试，得出结果并分析，提出了信用风险管理的建议。 撰文的目的：构建出一个适合武汉地区金融体系需求的信用风险衡量模型，利用所构建的模型可以进行重大风险的监测、管理和防范。
科学性、先进性及独特之处
- 科学性：作品使用的数据，均出自官方发布，科学准确。使用的专家预测数据专业而科学。在借鉴综合国内外研究的基础上，作品研究方法科学性是完全值得肯定的。 先进性：作品采用数理分析方法，将理论转化为模型。采集实证数据，代入模型。发现并验证了宏观经济因素对商业银行信用风险的影响关系。 独特性：作品结合武汉地区独特的经济环境，独创的构建出了一个符合武汉地区特殊情况的精准的数理模型。
应用价值和现实意义
- 实际应用价值：作品研究的压力测试模型，可用作商业银行管理自己的信用风险，还可以预测其可能面临的信用风险，以助于商业银行前瞻性的做好对风险的预警、控制，不仅利于商业银行的稳定健康发展，也利于武汉经济的健康稳定发展。 指导意义：作品所研究的压力测试模型，是一个基础数理模型，改进以后还可以做出更为复杂和精确的风险度量和敏感性因素分析模型，可应用于不同的测试实践。
作品摘要
- 摘要：本文以不良贷款率作为衡量商业银行信用风险的指标，将其进行Logit变换为综合指标Y，以此指标为承压指标，以各种宏观经济数据为压力指标，进行线性回归分析，构建了一个宏观压力测试的模型。选取了武汉地区两家商业银行的20组季度数据，定量分析宏观经济因素变化对银行信用风险的影响。并构建了GDP压力情景，对银行的信用风险水平进行压力测试，得出了商业银行信用风险水平对宏观经济因素的变化具有十分显著的敏感性的结论，并提出建议。
获奖情况及评定结果
- 华中师范大学第十二届“挑战杯”大学生学术科技作品竞赛一等奖。 以本文章为阶段性成果的武汉市社科基金项目 项目编号：09012 项目名称：《武汉市商业银行宏观压力测试》 已成功结题。
参考文献
- [1]Ruey S. Tsay. Analysis of Financial Time Series[M]. Posts & Telecom Press. 2009. [2]Basel Committee on Banking Supervision. Principles for sound stress testing practices and supervision[EB/OL]. January2009. (May 2009) [August 2009]. [3]Basel Committee on Banking Supervision. Amendment to the capital accord to incorporate market risks[EB/OL]. January 1996. (November 2009) [August 2009]. [4]Committee on the Global Financial System(CGFS). A survey of stress tests and current practice at major financial institutions[R]. 2001. [5]中国银行业监督管理委员会. 商业银行压力测试指引[S]. 2007. [6]黄志凌.商业银行压力测试[M].中国金融出版社.2010. [7]周大庆，沈大白.风险管理前沿——风险价值理论与应用[M].中国人民大学出版社.2004. [8]华晓龙.基于宏观压力测试方法的商业银行体系信用风险评估[J].数量经济技术经济研究.2009年第4期.
调查方式
- 书报刊物、统计报表、文件、其它
同类课题研究水平概述
- 银行作为经济金融活动的中心，其最突出的特点就是经营的风险性。经济活动承担适当的风险可以带来经济收益，但是一旦宏观经济环境发生变化或是恶化，就会导致经济活动承担的风险过大，极有可能在特殊的情况下导致银行经济活动的亏损，更严重的甚至导致银行的破产。 作为银行风险管理的手段， VaR（Value at Risk，在险价值）模型自20世纪90年代初在国外就被一些全球性银行所采用。但是最初的VaR模型本身存在着很多弊端，如其只是用在险价值（VaR）机械的度量风险的水平而没有给出风险的影响因素和传导模型，其次其对风险的度量也只是限于当期的实时监控，不能起到风险预防的作用。随着金融市场的不断发展，一些金融机构对风险监控方法不断探索和创新，新的风险监控方法也层出不穷。 基于宏观经济因素敏感性分析的宏观压力测试就是其中一种非常有效的风险度量、监控、预测的方法。2008年全球金融危机导致许多世界性银行破产倒闭之后，巴塞尔委员会尤其关注银行对风险的管理和控制，2009年5月巴塞尔委员会针对本次经济危机中银行机构暴露出来的问题，发布了《稳健的压力测试实践和监管原则》，对压力测试的方方面面做了全面阐述。如今，（宏观）压力测试已在全球范围内的金融机构被广泛用作风险管理。 自20世纪末（亚洲金融风暴）以来，我国很多商业机构开始关注商业银行的压力测试与研究。也开始借鉴甚至是采用国外的一些研究和分析方法及模型来研究国内金融机构的风险问题。虽然一些国际机构给予了压力测试标准的定义及详细说明，但是压力测试受地域性经济因素的影响是十分明显的。国外商业银行研究压力测试的方法和实证分析，是基于国外特殊经济地域的经济环境和金融市场的。考虑到地域经济因素对测试的影响是十分重要的，不同的地域如何结合不同的经济环境对基础模型进行改进、完善才可以更好的适用于地域金融体系。这一方面，也成为近年来国内研究宏观金融的专家学者研究的热点议题。
