基本信息
- 项目名称：
- 基于经济资本模型的银行业信用风险的宏观压力测试研究
- 来源：
- 第十二届“挑战杯”作品
- 小类：
- 经济
- 简介：
- 本文通过实证研究提出并论证了一种宏观压力测试方法，该方法可用于银行业监管和系统性风险的防范。首先采用有序多分类Logistic模型测算行业原始违约概率，再运用MFD违约概率模型将宏观冲击因子引入以求得渗入宏观经济因子的违约概率，然后采用CreditRisk+模型分别测算不同宏观压力情景下与信用风险对应的经济资本的变化。采用本方法计量经济资本的结果可作为银行业监管资本调整策略的重要依据。
- 详细介绍：
- 根据银行业宏观压力测试的需要，本文采用有序多分类Logistic模型测算信贷资产组合的原始违约概率，然后假设不同的宏观压力情景，采用MFD模型将宏观冲击因子与原始违约概率拟合测算出渗入宏观经济因子的违约概率，再采用CreditRisk+模型并通过加权平均划分频带测算银行业信贷资产所应占用的经济资本，分析这些经济资本的变化所反映的银行业信贷资产风险特征，包括其中所蕴含的系统性风险。...(查看更多)
作品专业信息
撰写目的和基本思路
- 根据银行业宏观压力测试的需要，本文采用有序多分类Logistic模型测算信贷资产组合的原始违约概率，然后假设不同的宏观压力情景，采用MFD模型将宏观冲击因子与原始违约概率拟合测算出渗入宏观经济因子的违约概率，再采用CreditRisk+模型并通过加权平均划分频带测算银行业信贷资产所应占用的经济资本，分析这些经济资本的变化所反映的银行业信贷资产风险特征，包括其中所蕴含的系统性风险。
科学性、先进性及独特之处
- 科学性:本作品提出了一种银行业信用风险宏观压力测试的可行方法，可用于对我国银行业风险进行预警。先进性:本作品选题来自于彭建刚教授主持的国家自然科学基金项目《基于宏观审慎监管的我国银行业压力测试研究，课题编号：71073048》。独特之处:本作品有创新性地将经济资本作为宏观压力测试中的风险测试指标。将银行业监管资本的调整与经济资本的变化直接联系起来，是本作品对宏观审慎监管方法的创新。
应用价值和现实意义
- 本作品提出并论证了我国银行业宏观压力测试的一种方法。本文在借鉴导师所在团队前期违约模型研究成果的基础上，根据宏观压力测试的要求，找到了合适的压力测试方法，将有序多分类Logistic模型、MFD违约概率模型和CreditRisk+模型有机地整合在一起，通过实证研究证明了这一方法的合理性和可行性，该方法和模型能够用于我国银行业的宏观压力测试，具有较高的实际运用价值。
作品摘要
- 本文通过实证研究提出并论证了一种宏观压力测试方法，该方法可用于银行业监管和系统性风险的防范。首先采用有序多分类Logistic模型测算行业原始违约概率，再运用MFD违约概率模型将宏观冲击因子引入以求得渗入宏观经济因子的违约概率，然后采用CreditRisk+模型分别测算不同宏观压力情景下与信用风险对应的经济资本的变化。采用本方法计量经济资本的结果可作为银行业监管资本调整策略的重要依据。
获奖情况及评定结果
- 《基于经济资本模型的银行业信用风险的宏观压力测试研究》文章将发表于《海南金融》（全国中文核心期刊）2011年第4期（已录用）。 2011年中国金融工程学年会暨金融风险管理国际论坛征文.
参考文献
- [1] Alessandri, Gai, Kapadia, Mora and Puhr, Towards a framework for quantifying systemic stability, International Journal of Central Banking, 2009（5） [2] Fiori, Foglia and Iannotti, Beyond M...(查看更多)
调查方式
- 现场采访，个别交谈，会议，图片、照片，书报刊物，统计报表，文件
同类课题研究水平概述
- 1. 压力测试国际清算银行的Marco Sorge将压力测试定义为一组评估方法，运用这些方法能够评估异常但又可能的宏观经济冲击下金融体系的脆弱性（Marco Sorge，2004）。压力测试方法的基本步骤大致相同（Drehmann，2008）。Marco Sorge（2004）中对于压力测试步骤的概括较为完整，其将压力测试定义为五个步骤：一是确定测试对象；二是设计压力测试的情景；...(查看更多)
